多家机构发布主要行业研究报告需求端仍有增长空间

日前，多家机构发布主要行业研究报告。以下为研究报告摘要，仅供投资者参考:

煤炭行业:动力煤反弹超预期，聚焦6股

投资策略:中长期来看，碳中和背景下，改革以来新增产能集中投资已告一段落，供给弹性整体萎缩，需求端仍有增长空间煤炭市场可能长期维持紧平衡，带动煤炭价格中枢上移，因此煤炭企业业绩提升存在长期支撑逻辑伴随着年中报告季接近尾声，上半年煤炭企业业绩普遍同比大幅增长，Q2业绩环比改善下半年，考虑到供应量和煤炭价格走强，煤炭企业有望在量价两端得到支撑，看好下半年业绩进一步改善，目前市场仍未准确定价煤炭板块低估值突出，他们继续看好煤炭股估值回归

通信行业:预计下半年边际改善将集中在5股

投资策略:大空间5G应用，5G设备产业链估值修复，通信运营商边际改善我们认为，下半年通信行业的投资重点将从5G设备转向应用，估值第一，基本面预期为双升

汽车行业:成都车展开幕全面拥抱新能源关注5股

投资策略:汽车智能电力大变革，重塑产业秩序，看好汽车产业黄金十年近期马来西亚疫情复发加剧了汽车缺芯的影响，8月份汽车产销可能再次承压我们认为短期可能存在不确定性，但中长期来看，核心短缺有望加速产业秩序重塑，车端自主品牌将乘势抢占份额，叠加电动智能革命，自主厂商的增长曲线将变得更加陡峭本轮调整将再现配置机会，优化强自主车企的电动智能产业链电动智能推动整车商业模式发生巨大变化，技术属性和消费属性将更加凸显，驱动估值重构我们坚定看好自主崛起，借助变革实现品牌向上，市场份额提升

钢铁行业:等待钢铁市场旺季到来，关注4股

投资策略:从中期来看，供给侧改革后，钢铁企业对供给和价格的管控力度明显加强，叠加去产政策得到推进我们期待行业利润得到有力支持在近期大宗商品价格大幅下跌的背景下，钢材库存的调整有限，主要是因为矿产价格的下跌对钢铁企业的盈利能力做出了积极贡献碳中和背景下，企业高利润中心有望拉长建议继续关注板块估值的修复机会

投资策略:1)关注康复医疗设备龙头翔宇医疗2)锂电池检测成为机器视觉新增长点，关注全行业布局企业的Haupt3)锂电池设备下游空间大，设备公司确定性强，注重领先智能，惠及元亨，航科科技，中国电力研究院4)关注优质面板设备企业华兴源创，新益昌5)关注激光切割控制系统龙头帕楚电子6)HIT有望成为下一代主流电池技术，聚焦麦威股份

有色金属:四季度锂价可能创新高，关注5股

投资策略:我们看好全球新能源汽车的长期发展，在上游资源供给增量有限的背景下重点关注锂板块在材料加工方面，伴随着十四五期间装备的更新换代，对新型军工材料的需求已经确定，重点是钛，高温合金和碳材料我们维持工业金属价格高位波动的短期判断，建议关注铜铝聚焦组合:延锋锂业(002460洛阳钼业(603993)SH)，东方锆业(002167楚江新材料(002171)

电力设备:当时风电行业的变化是关注8股

投资策略:中长期来看，风电是实现碳中和的能源替代品之一，我们将继续看好风电行业的装机需求和发展空间短期来看，陆上风电平价后，装机容量和招标量均同比大幅增长，规模化趋势推动了成本降低，规模提升和行业集中度提升目前，与光伏板块相比，风电板块估值和配置价值较低关注以下环节的投资机会:1)大型风电机组趋势明确，重点关注塔架，轴承，风机，叶片，铸件等环节，2)关注风电主轴轴承等关键零部件厂商的竞争优势，3)关注受益于海上风电的相关目标，4)关注受益于海外增量市场空间的目标